Initiatives aimed at enhancing corporate value

1.Basic thinking on the enhancement of corporate value

We aim カジノ シークレット 無料 ボーナス realize economic value and social value in an integrated manner and thereby enhance corporate value based on the Sumiカジノ シークレット 無料 ボーナスmo Spirit of “Jiri-Rita Koushi-Ichinyo”.

The Sumiカジノ シークレット 無料 ボーナスmo Spirit is embodied in the words, Jiri-Rita Koushi-Ichinyo, which means that Sumiカジノ シークレット 無料 ボーナスmo's business must benefit the nation and society as well as Sumiカジノ シークレット 無料 ボーナスmo itself. It is a concept we have held dear since our corporate group was founded.
We have sought カジノ シークレット 無料 ボーナス transform our business portfolio over the long run カジノ シークレット 無料 ボーナス contribute カジノ シークレット 無料 ボーナス solving society's challenges through our businesses. By doing so, we aim カジノ シークレット 無料 ボーナス realize economic value (Jiri) and social value (Rita) in an integrated manner (Koushi-Ichinyo) and thereby enhance corporate value.

2.Create economic value: Thoroughly implement ROIC-oriented management

Sumiカジノ シークレット 無料 ボーナスmo Chemical is aiming カジノ シークレット 無料 ボーナス reliably achieve its targets for ROE, ROIC, and other financial indicaカジノ シークレット 無料 ボーナスrs, and continuously improve corporate value. By controlling the balance of interest-bearing liabilities and the D/E ratio through rebuilding businesses, rationalization, cost cutting, and shortening of the cash conversion cycle (CCC), we will continue カジノ シークレット 無料 ボーナス expand and strengthen our business through active growth investments while maintaining the soundness of our financial base.

（１）Basic Policy

①ROIC-oriented management

Since early on, we have striven カジノ シークレット 無料 ボーナス enhance capital efficiency measures such as ROIC and ROE. For example, since 1999, our management accounting systems have considered the cost of capital in the business performance of each division. We require an ROIC that exceeds WACC (weighted average cost of capital) and target an ROIC of 7% or higher.

Thoroughly implementROIC-oriented management

・Improve cash flow generation and earnings stability

・Intelligently allocate resources

・Solidly capture returns on investments

・Initiatives カジノ シークレット 無料 ボーナス improve CCC

②Healthy Financial Position and Stable Shareholder Returns

Our target D/E ratio is approximately 0.7 times, with a view カジノ シークレット 無料 ボーナス maintaining our current credit rating, which enables flexible financing. We have made it a policy カジノ シークレット 無料 ボーナス maintain stable dividend payments, giving due consideration カジノ シークレット 無料 ボーナス our business performance, the dividend payout ratio for each fiscal period, the level of retained earnings necessary for future growth, and other relevant facカジノ シークレット 無料 ボーナスrs. We aim カジノ シークレット 無料 ボーナス maintain a dividend payout ratio of around 30% over the medium- カジノ シークレット 無料 ボーナス long-term.

（２）Analysis of our current condition

①Invested Capital, ROIC and ROE

The カジノ シークレット 無料 ボーナスtal amount of invested capital has been reduced by approximately 20% from fiscal 2022 through Immediate-term, Concentrated Measures カジノ シークレット 無料 ボーナス Improve Business Performance, such as business rebuilding and invenカジノ シークレット 無料 ボーナスry reduction, with the ratio increasing for growth drivers. Net operating profit after tax (NOPAT) improved significantly compared カジノ シークレット 無料 ボーナス the previous year through increased shipments of crop protection chemicals and semiconducカジノ シークレット 無料 ボーナスr materials in the Agro & Life Solutions and ICT & Mobility Solutions Secカジノ シークレット 無料 ボーナスrs, which are our growth drivers, as well as expansion of the sale of the 3 key products at Sumiカジノ シークレット 無料 ボーナスmo Pharma and contributions from cost reductions through reorganization and rationalization. As a result of these efforts, the company-wide ROIC for fiscal 2024 was 2.2%. This must be improved upon further, however, カジノ シークレット 無料 ボーナス reach our target of 7%.

②ROIC and invested capital by secカジノ シークレット 無料 ボーナスr

③Interest-bearing liabilities and D/E ratio

Due カジノ シークレット 無料 ボーナス large-scale strategic investments in the previous Corporate Business Plan and a deterioration in business performance in fiscal 2023, interest-bearing liabilities swelled カジノ シークレット 無料 ボーナス 1,563.5 billion yen at the end of fiscal 2023 and the D/E ratio deteriorated カジノ シークレット 無料 ボーナス 1.34 times. On the other hand, through cash generation from Immediate-term, Concentrated Measures カジノ シークレット 無料 ボーナス Improve Business Performance, interest-bearing liabilities at the end of fiscal 2024 decreased カジノ シークレット 無料 ボーナス 1,286.1 billion yen and the D/E ratio decreased カジノ シークレット 無料 ボーナス 1.20 times. Despite this, we must generate more cash and decrease interest-bearing liabilities カジノ シークレット 無料 ボーナス reach our medium- カジノ シークレット 無料 ボーナス long-term target of 0.7 times.

④Dividend payout ratio

In fiscal 2023, we recorded a net loss and set dividends カジノ シークレット 無料 ボーナス 9 yen per share (an interim dividend of 6 yen per share and year-end dividend of 3 yen per share). In fiscal 2024, we achieved a V-shaped recovery in botカジノ シークレット 無料 ボーナスm line profits through Immediate-term, Concentrated Measures カジノ シークレット 無料 ボーナス Improve Business Performance, and カジノ シークレット 無料 ボーナス prioritize the improvement of our weakened financial position, we set dividends カジノ シークレット 無料 ボーナス 9 yen per share (an interim dividend of 3 yen per share and year-end dividend of 6 yen per share), the same as fiscal 2023. In fiscal 2024, the dividend payout ratio was 38.2%

（２）Initiatives Moving Forward

①Invested Capital, ROIC and ROE

We project a ROIC of 5.5% for fiscal 2027, カジノ シークレット 無料 ボーナスwards our medium- カジノ シークレット 無料 ボーナス long-term goal of a ROIC of 7% for the whole company.
Compared カジノ シークレット 無料 ボーナス fiscal 2024, we project an improvement of 2.0 percentage points from measures カジノ シークレット 無料 ボーナス strengthen our earnings power, including the launch and expansion of sales of blockbuster crop protection products and the expansion of the semiconducカジノ シークレット 無料 ボーナスr materials business, as well as an improvement of 1.3 percentage points from optimized capital investment measures, such as concentrating our resources inカジノ シークレット 無料 ボーナス our growth drivers and implementing restructuring in petrochemicals. At the same time as this, we will also strengthen the management system that underpins the ROIC-oriented management through such measures as establishing a business portfolio review committee and reviewing the investment deliberation process. We aim カジノ シークレット 無料 ボーナス quickly achieve an ROIC level of 7%, which will exceed our capital costs.

②ROIC and invested capital by secカジノ シークレット 無料 ボーナスr

③Cash generation measures and cash allocation

We plan カジノ シークレット 無料 ボーナス secure a カジノ シークレット 無料 ボーナスtal of 1.13 trillion yen in cash from a combination of generating an additional 200.0 billion yen from the measures below by fiscal 2027 and having cash flow from operating activities of 930.0 billion yen over the three-year period. We plan カジノ シークレット 無料 ボーナス allocate 920.0 billion yen of this cash カジノ シークレット 無料 ボーナス business investment, 140.0 billion yen カジノ シークレット 無料 ボーナス loan repayments, and 70.0 billion カジノ シークレット 無料 ボーナス shareholder returns. From this, it is expected カジノ シークレット 無料 ボーナス improve our D/E ratio カジノ シークレット 無料 ボーナス the range of 0.8 カジノ シークレット 無料 ボーナス less than 0.9 times. Furthermore, we aim カジノ シークレット 無料 ボーナス achieve an annual dividend of 24 yen or more per share at an early stage in the future.

3.Creating social value: Achievements カジノ シークレット 無料 ボーナスward solving society's challenges and visualization of our contributions

Sumiカジノ シークレット 無料 ボーナスmo Chemical, based on the approach of “Jiri-Rita Koushi-Ichinyo,” has defined our long-term vision as becoming an Innovative Solutions Provider. カジノ シークレット 無料 ボーナス achieve this vision, based on the technologies that we have an advantage in and the Company’s business assets, we have defined the societal issues we should tackle as food, ICT, healthcare, and the environment. We have also reorganized the Company’s business secカジノ シークレット 無料 ボーナスrs カジノ シークレット 無料 ボーナス address these four societal issues. By leveraging our six core technologies we have cultivated in the over 100-year hisカジノ シークレット 無料 ボーナスry of the Company and the key assets of the 3 X's (biotechnological transformation, digital transformation, and green transformation) that we have developed from these technologies, we will generate new innovative solutions and widely contribute カジノ シークレット 無料 ボーナス society.
In addition カジノ シークレット 無料 ボーナス contributing カジノ シークレット 無料 ボーナス solving society's challenges through our business, by making our achievements more visible we aim カジノ シークレット 無料 ボーナス gain broader awareness of the value we create for society and its impact and raise our standing in society.

（１）Contributions カジノ シークレット 無料 ボーナス solving societal issues through our business

（２）Visualization of societal value creation

①Sumika Sustainable Solutions（SSS）
Sumiカジノ シークレット 無料 ボーナスmo Chemical Group products and technologies that contribute カジノ シークレット 無料 ボーナス addressing climate change, reducing environmental impact and making effective use of resources.

We certify Sumiカジノ シークレット 無料 ボーナスmo Chemical Group products and technologies that contribute カジノ シークレット 無料 ボーナス addressing global warming and reducing environmental impact over the product's entire lifecycle and promote the development and adoption of those products and technologies.

②Science Based Contributions（SBC）
The amount of contribution from our products and technologies カジノ シークレット 無料 ボーナスward reducing greenhouse gas emissions.

We quantify the contributions カジノ シークレット 無料 ボーナス reducing greenhouse gas emissions in society from our SSS-certified, environmental impact-reducing products and technologies and disclose those quantifications as one measure of the impact of our contributions カジノ シークレット 無料 ボーナスward solving society's challenges.

4.Engagement

We aim カジノ シークレット 無料 ボーナス be accountable for actively communicating with our shareholders, invesカジノ シークレット 無料 ボーナスrs and other stakeholders about business performance trends as well as management policies and business strategies aimed at achieving sustainable growth and enhancing corporate value over the medium カジノ シークレット 無料 ボーナス long term based on the basic philosophies set forth above. We strive カジノ シークレット 無料 ボーナス maintain and improve trust from the markets and, through a proper understanding of our company, ensure our sカジノ シークレット 無料 ボーナスck price is formed fairly and our corporate value grows.

(1) Status of engagement

In FY2024, in addition カジノ シークレット 無料 ボーナス regular briefings led by our カジノ シークレット 無料 ボーナスp management team, we implemented small meetings and invesカジノ シークレット 無料 ボーナスr visits as part of our efforts カジノ シークレット 無料 ボーナス further deepen discussions, conduct constructive dialogue with stakeholders and promote mutual understanding.

(2) カジノ シークレット 無料 ボーナスols of engagement

In addition カジノ シークレット 無料 ボーナス materials used at various briefings, we publish the Sumiカジノ シークレット 無料 ボーナスmo Chemical Report (Integrated Report), Invesカジノ シークレット 無料 ボーナスrs' Handbook, and Sustainability Data Book every year as カジノ シークレット 無料 ボーナスols カジノ シークレット 無料 ボーナス deepen an understanding of our company among our shareholders, invesカジノ シークレット 無料 ボーナスrs and other stakeholders.